Trading com CFDs

Um Contrato por Diferença (CFD) é um modo de trading de baixo custo para investidores iniciantes e experientes. Ele pode negociar o valor de uma ação, commodity ou índice na bolsa de valores, incluindo metais preciosos e até mesmo criptomoedas.

Uma vez que seu valor é derivado do valor destes ativos, o CFD é um “derivativo”. Os CFDs não incluem papelada financeira, são rápidos e especialmente simples de administrar. Tudo isso contribui para sua crescente popularidade. Todas as transações são puramente contratuais e não existe entrega física de nenhum produto.

Como os CFDs funcionam?

Os CFDs são produtos de um mercado de balcão, o que significa que não estão listados em nenhuma bolsa. Ao invés disto, os traders e investidores negociam diretamente uns com os outros, embora nenhum deles tenha a propriedade do ativo.

De modo análogo, o investidor prevê se o valor de um ativo vai subir ou cair em um dado período, e o fornecedor do CFD aceita a “variação” por um valor combinado. Você negocia sobre o valor da diferença do preço entre o ponto de abertura e de fechamento no dado período.

O que separa os CFDs de uma compra normal de ações, por exemplo, é que você não paga o preço completo adiantado. Ao invés disto, você precisa ter apenas entre 1% e 5% do preço da transação disponível em sua conta. O resto do montante é “emprestado” pela firma de CFD.

O capital “emprestado” libera o investidor para especular em uma gama bem mais ampla de ativos subjacentes em relação ao que seria possível de outro modo. O montante que uma empresa consegue disponibilizar, normalmente é proporcional ao montante que você tem depositado em sua conta de trading.

Terminologia básica dos CFDs

Para entender melhor os CFDs antes de adicioná-los à sua carteira, você deve aprender alguns termos básicos que são usados com frequência:

• Posição de compra – É quando você compra um ativo esperando que seu valor vai subir durante o período do contrato. Em inglês, elas são conhecidas como “long positions”, pois normalmente são mantidas em períodos mais longos: de 1 mês até mais de 1 ano.
• Posição de venda – Naturalmente, a posição de venda é o contrário da de compra; aqui, o investidor antecipa que o valor do ativo subjacente irá cair. Elas são conhecidas em inglês como “short positions” e podem ser usadas no mesmo ativo no qual o investidor mantém uma posição de compra, permitindo que ele lucre em cima de quedas de curto prazo. As negociações em posições de venda podem ser mantidas por períodos tão curtos como um minuto.
• Ativos subjacentes – O preço de um CFD obtido de um ativo físico do mercado e intrinsecamente ligado a ele.
• Exposição – Indica o valor real da sua negociação, independente do montante que você tem disponível em sua conta de trading. Por exemplo, se sua firma de trading oferece um CFD que vale 5.000 dólares por 5% do seu valor total (ou seja, apenas 250 dólares), sua exposição continua sendo de 5.000 dólares e você é responsável pelo montante completo.
• Spread – Nem todas as firmas de trading cobram comissões: elas ganham através da diferença entre o valor de fato de um ativo subjacente e o valor oferecido aos clientes. Por exemplo, uma posição de compra em um CFD de ação cujo valor atual é 10 dólares pode ser oferecida a 10,20 dólares. Isso significa que seu valor deve superar os 10,20 dólares para que o cliente lucre.

Alavancagem e margem no trading com CFDs

Boa parte do atrativo dos CFDs é que eles exigem um baixo custo de capital quando comparados ao seu o valor real (exposição). Eles permitem que investidores menores negociem com um ativo subjacente que normalmente estaria fora do seu alcance. Isto é conhecido como alavancagem ou trading com margem.

Uma típica conta de trading de ações e títulos normalmente disponibiliza aos investidores uma alavancagem de 2:1, ou seja, você precisa ter 50% do valor de exposição em sua conta de trading. Em contrapartida, uma conta de trading de CFDs disponibiliza uma alavancagem de cerca de 20:1, que é apenas 5% do valor da exposição total.

Por exemplo, se você tem uma conta de trading de ações e títulos junto à uma corretora tradicional e deseja comprar 1.000 ações de uma ação de 10 dólares, você teria que ter pelo menos 5.000 dólares (50% de 1.000 x 10). Agora, se você compra 1.000 contratos de um CFD de 10 dólares junto à uma típica firma de trading com CFDs, você precisará ter apenas 500 dólares (5% de 1.000 x 10).

Portanto, embora a exposição (e sua responsabilidade) seja de 10.000 dólares em ambos os casos, você consegue entrar nas posições de CFDs com muito menos. Você terá direito ao seu lucro ou sofrerá sua perda como se tivesse comprado sua posição 100% adiantada.

Se o investimento não resultar em seu favor, a firma de trading entrará em contato com você para compensar a diferença. Isto é conhecido como “chamada de margem”. Ela indica o montante que você precisa depositar em sua conta para sustentar suas perdas.

Vantagens e desvantagens

Como qualquer outro produto em sua carteira, existem vantagens e desvantagens nos CFDs. Compreendê-las permitirá que você tome decisões melhores antes de entrar no mercado.

Vantagens dos CFDs

• Alcance – A capacidade de negociar com ativos de alto valor subjacente com um depósito pequeno.
• Custo – Normalmente não existem comissões cobradas em cima de transações com CFDs.
• Velocidade – Um contrato de CFD é ativado imediatamente quando você aceita a cotação da firma de trading.
• Acessibilidade – os CFDs estão disponíveis 24 horas por dia em plataformas on-line, como a LiquidityX.

Desvantagens dos CFDs

• Risco – O custo reduzido pode tentar os investidores a assumirem riscos desnecessários.
• Participação – Investir em ações através de CFDs exclui os direitos típicos de um acionista, como participação em reuniões administrativas.
• Custo – Alguns CFDs incluem custos de manutenção ao final de cada dia de trading.

LiquidityX USP

A LiquidityX é uma plataforma de trading on-line que permite que você negocie com CFDs de ativos subjacentes de todos os lugares do mundo. Nossas baixas taxas e cobranças, bem como nossos spreads estreitos, abrem a oportunidade de você negociar junto à uma corretora competitiva.