Леверидж и маржа

Чтобы успешно торговать в долгосрочной перспективе, инвесторы должны быть знакомы с основными терминами и концепциями в области трейдинга. Двумя наиболее распространенными и наиболее важными терминами являются леверидж и маржа.

В этой статье LiquidityX познакомит вас с концепциями маржи и левериджа.

Что такое леверидж?

Слово «леверидж» происходит от слова, которое переводится как «рычаг». Рычаг – это механический инструмент, который позволяет поднимать или перемещать очень тяжелые предметы, прилагая небольшое усилие. Таким же образом леверидж дает инвестору возможность контролировать инвестицию на крупную сумму с помощью небольшого депозита.

По сути, леверидж – это заемный капитал, который брокер дает вам, инвестору. Фактором, по которому ваша экспозиция риску (реальная стоимость позиции, которую вы открываете), сравнивается с вашим депозитом, является коэффициент левериджа. Точное соотношение левериджа варьируется, но обычно составляет 2, 5, 10 или 20. Это зависит от торгуемого производного инструмента, типа аккаунта у вашего трейдера и позиции, которую вы открываете.

В зависимости от электронной торговой платформы и брокера, с левериджа и позиции могут взиматься комиссионные и сборы за брокерские услуги. Также ко всем таким инвестициям применяется спред. Спред – это разница между рыночной ценой и ценой, которую платите вы. Некоторые брокеры заменяют комиссию фиксированным спредом.

Леверидж – универсальная особенность торговли CFD (контракт на разницу). CFD дает вам беспрецедентную возможность присутствия на рынке, а также увеличивает риск и прибыль с той же маржей. Помните, что леверидж – это начальный депозит, необходимый для открытия рыночной позиции, однако вы все равно несете ответственность за всю сумму риска, если рынок пойдет не в том направлении.

Что такое маржа?

Первоначальный депозит, который предоставляет вам леверидж, называется маржей. Маржа варьируется для каждого актива, которым вы торгуете.

Например, предположим, что на вашем торговом аккаунте есть $1,000. Вы можете купить CFD по обменному курсу доллар-евро с маржей $700, а оставшиеся $300 использовать в качестве маржи для CFD на акции, торгуемые на NYSE.

(Обратите внимание, что для удобства расчета мы удалили из них комиссию, спред и другие сборы).

Преимущества левериджа и маржи

Маржа и леверидж – мощные инструменты, которые при осторожном и осознанном использовании позволяют мелким инвесторам получать огромную прибыль от своих вложений.

Естественно, главное преимущество – это увеличенная прибыль. Используя леверидж, инвесторы открывают позиции, которые в несколько раз превышают их первоначальный депозит. Если цена движется в благоприятном направлении, прибыль эквивалентна тому, что они получили бы, вложив полную сумму.

Таким образом, торговля с левериджем позволяет использовать более широкий заем. Инвестор, который может вкладывать меньшие суммы в отдельные сделки с левериджем, получает возможность торговать чаще и больше.

Недостатки маржи и левериджа

Хотя изрядная привлекательность использования левериджа заключается в его потенциале увеличения прибыли, продукты с левериджем также сопряжены с определенными рисками.

Распространенным побочным эффектом левериджа является то, что небольшие требования к начальному депозиту дают инвесторам психологическую уверенность безопасности. Она соблазняет их инвестировать слишком много и превышать порог ответственности.

Помните, движение цены в неправильном направлении увеличивает убытки. Хотя ваша маржа может быть небольшой, вы рискуете так же, как если бы вы инвестировали полную сумму. Это может привести к маржинальному требованию, которое происходит, когда ваши убытки превышают лимит, предварительно установленный вашим брокером.

Оплата должна производиться незамедлительно по требованию маржи, и вам может быть даже придется вывести деньги из прибыльных инвестиций, чтобы избежать дефолта.

Инвесторы, которые торговали на фондовых биржах, при торговле продуктами с использованием заемных средств лишаются своих привилегий акционеров. Кроме того, дивиденды, которые обычно приносят пользу инвесторам, будут работать против вас, если вы открыли короткую позицию по определенной акции.

Всегда имейте в виду, что у левериджевых продуктов могут быть комиссионные и сборы, с которыми вы могли не сталкиваться при других инвестициях. Сборы за хранение ночью, залоговые депозиты, большие спреды между покупкой и продажей и проценты на маржу могут уменьшить вашу прибыль.