Информация и Расчет Пролонгации Контрактов на Сырьевые Товары и Индексы

Когда срок фьючерсного контракта приближается к истечению своего действия, LiquidityX может перевести все открытые позиции на следующий контракт CFD с экспирацией, указанной в разделе дат на нашем веб-сайте. Сроки продления уникальны для каждого типа контракта и варьируются в зависимости от его продолжительности. Если клиент с открытыми позициями не захочет переводить свой контракт на следующий контракт, он должен будет закрыть свои позиции до даты намеченного перевода (даты переводов будут доступны для клиентов).

Оплата за закрытие существующего контракта и открытие нового контракта вручную одинакова. Она включают в себя стоимость спредов на закрытие существующего и открытие нового контракта плюс процент по однодневным вкладам (длинные и короткие свопы, указанные в спецификациях активов).

В большинстве случаев курс (цена покупки/продажи) нового контракта будет отличаться от курса существующего контракта, поэтому компания принимает необходимые меры предосторожности, чтобы клиент не пострадал от разницы цен при открытии новой позиции. Таким образом, корректировка при переходе будет осуществляться на счету клиента автоматически, чтобы гарантировать, что клиент и компания не получат преимущество или не пострадают от перехода.

При расчете корректировки за переход будут взяты цены существующего и нового контрактов перед закрытием контракта. Также будет учитываться разница цен между контрактами и спредом. Затем итоговая сумма перехода будет списана или зачислена на счет клиента в качестве корректировки перехода. Расчет проводится следующим образом:

Позиция на покупку:

(Объем¹ *- (Цена на покупку (новый контракт) – Цена на покупку (существующий контракт))) + (Объем* -Спред) * Конв. Курс²

Позиция на продажу:

(Объем *- (Цена на продажу (новый контракт) – Цена на продажу (существующий контракт))) + (Объем* -Спред) * Конв. Курс

Таким образом, чтобы определить, будет ли счет клиента дебетован или кредитован, используется следующее общее правило:

Если цена нового контракта < цены старого контракта = дебит на короткие позиции, кредит на длинные

Если цена нового контракта > цены старого контракта = дебит на длинные позиции, кредит на короткие

¹ Объем = Лоты* размер контракта

² Все корректировки переходов рассчитываются в валюте инструмента. Если учетная запись деноминирована в другой валюте, система автоматически конвертирует ее в валюту счета с использованием рыночного курса на тот момент.

Пример 1:

У клиента со счетом в GBP есть позиция на покупку 10 контрактов на DAX (индекс, основанный на показателях доходности). (Валюта инструмента: EUR). На момент перехода DAX торгуется по курсу:

Цена на покупку (существующий контракт) = 12 228,00, Цена на продажу (существующий контракт) = 12 231,00

Цена на покупку (новый контракт) = 12 232,00, Цена на продажу (новый контракт) = 12 236,00

В приведенном выше примере используется следующая формула:

(Объем1 *- (Цена на покупку (новый контракт) – Цена на покупку (существующий контракт))) + (Объем* -Спред) * Конв. Курс

(10 *- (12 232 – 12 228) + (10 * (12 232 – 12 236))) * 0,9 = -71,50 £

В результате клиент сохраняет ту же самую длинную позицию из 10 контрактов на DAX, и с его счета будет дебетовано 71,50 £.

Пример 2:

У клиента со счетом в GBP есть позиция на продажу 1000 баррелей легкой малосернистой нефти. (Валюта инструмента: USD). На момент перехода CL торгуется по курсу:

Цена на покупку (существующий контракт) = 61,74. Цена на продажу (существующий контракт) = 61,87

Цена на покупку (новый контракт) = 61,95, Цена на продажу (новый контракт) = 62,15

В приведенном выше примере используется следующая формула:

(Объем *- (Цена на продажу (новый контракт) – Цена на продажу (существующий контракт))) + (Объем* -Спред) * Конв. Курс

(1000 * (62,15 – 61,87) + 1000 * (61,95 – 62,15)) * 0,78 = 62,40 £

В результате клиент сохраняет ту же самую короткую позицию на 1000 баррелей CL, и его счет будет кредитован на 62,40 £.