Análisis fundamentales

No hay nada más valioso que la información. La información correcta, utilizada del modo adecuado y en el momento apropiado puede alcanzar resultados increíbles, ya sea en los deportes, política, guerra o inversiones. La información con propósitos de inversión se basa ampliamente en dos categorías: los análisis fundamentales y los análisis técnicos.

Esta es la guía de LiquidityX para los análisis fundamentales. Utilícela para entender cómo la información que está disponible de manera gratuita puede ayudarle a tomar decisiones mejores sobre dónde invertir su capital, así como cuando entrar y salir del mercado.

¿Qué es un análisis fundamental?

El análisis fundamental es un término muy general. Constituye información de escala macro como el estado de la economía, el sentimiento del mercado y la posición de la industria. Los factores microeconómicos pertenecen específicamente a una compañía, como las ganancias, la participación del mercado y la gestión que también se incluyen con el mismo nivel de importancia.

Si lo sumamos todo, estos datos proporcionan a los analistas una idea de si el valor de la compañía está sobrevalorado o infravalorado. Si es el primero, la respuesta natural será la consideración de venderlo, en el caso del ultimo, tendrá sentido comprarlo.

Mientras que el enfoque en sí tiene sentido, los análisis fundamentales a menudo no proporcionan respuestas blancas o negras. La mayoría de las consideraciones que llevan a cabo los operadores, así como las conclusiones extraídas de los datos, son subjetivas. ES muy posible que dos analistas que estén consultando la misma información lleguen a conclusiones opuestas.

En LiquidityX, ponemos un énfasis extraordinario a los modelos matemáticos para prever de manera exacta las tendencias en el mercado de valores, Forex y CFD (contratos por diferencia). Los análisis técnicos y fundamentales son básicos en toda nuestra planificación financiera.

Herramientas de análisis fundamentales

De la introducción a los análisis fundamentales, puede ver lo complejo que puede llegar a ser. No obstante, calculándolos usted mismo, puede proporcionarle una perspectiva más cercana en las interrelaciones y desarrollar más sus capacidades como operador.

A continuación, explicamos algunos de los factores esenciales que debe considerar cuando adopte su propio enfoque:

• Relación precio/ganancias (P/E) – Esta es la ratio del precio de las ventas actuales de la compañía comparadas con la participación de ganancias por valor de la compañía.
• Relación precio/ventas (P/S) – También denominado múltiplos de ventas o múltiplos de ingresos, y es la comparación del precio de los valores de la compañía frente al total de los ingresos.
• Crecimiento proyectado de ganancias (PEG) – Es la tasa de crecimiento de las ganancias de la compañía durante un año.
• Relación precio/valor contable (P/B) – También denominado relación precio/valor, es una comparación del valor contable de la compañía con el valor de su stock. El “valor contable” de una compañía es su valor (coste de activos menos depreciación) tal y como se calcula en sus hojas de asientos financieros. P/B se obtiene dividiendo el último precio de cierre del valor por el valor contable (del trimestre anterior)
• Reembolso en valores – También denominado reembolso en patrimonio neto, esta cifra se obtiene al dividir el patrimonio neto de la compañía pro los valores de los accionistas.
• Ratio de distribución de dividendos – Una compañía puede pagar parte de sus ganancias de sus ingresos netos a sus accionistas como dividendos mientras que retiene el resto para financiar el crecimiento futuro de la compañía. Esta ratio compara cuánto se ha pagado con respecto a cuánto se ha retenido.
• Rentabilidad de dividendo – Esta ratio se obtiene al dividir el dividendo pagado en un año por acción a los accionistas por el valor actual de la acción. Este porcentaje da una idea de cuánto dividendo pueden esperar los inversores por simplemente invertir en la compañía.
• Ganancias por valor – Este se calcula dividiendo los ingresos netos, menos los dividendos, por el número de valores pendientes. Proporciona al inversor una idea de cómo se relaciona el beneficio total con cada participación de los valores.

No hay duda de que esto es mucho que asumir, especialmente si es un inversor nuevo. Si se encuentra abrumado por la cantidad de variables, la terminología y/o los cálculos, LiquidityX puede ayudarle.

Consejos para los análisis fundamentales

De acuerdo, los análisis fundamentales fiables llevan mucho tiempo y un esfuerzo considerable. Mientras que gran parte de la información necesaria para los análisis fundamentales puede obtenerse de modo bastante sencillo, encontrar la correlación entre el factor financiero y el rendimiento del valor puede llegar a ser un objetivo evasivo.

Mucho más a menudo de lo que se cree, no hay ni un solo fragmento de información que pinte un panorama exacto y exhaustivo del valor de un stock. Virtualmente, todas las diferentes piezas de información están interrelacionadas o se afectan de manera mutual. Para calibrar si un stock está sobrevalorado o infravalorado, debe entender estas relaciones.

Para comenzar, haga una lista de todos los factores que deba utilizar en su análisis fundamental. Se componen de dos (2) categorías – los macroeconómicos y los microeconómicos – como ya hemos mencionado anteriormente.

Dentro de estas dos listas, categorice cada factor por el nivel del impacto directo que puedan tener en el valor del stock. Esta es una evaluación repleta de áreas grises y sus hipótesis afectarán al resultado final.

Después, evalúe cómo afecta cada factor a los otros factores. Por ejemplo, una economía en auge colocará una presión en alza en las ganancias de la compañía, ya que las personas tienen cada vez más efectivo para comprar productos que producen los negocios. Al contrario, si la economía se ralentiza, el efecto de las ganancias también disminuirá.

Lo que debería tener al final de su evaluación es una red de relaciones entre cada factor. Este es tan solo el punto de inicio de su análisis antes de operar.

Ventajas y desventajas

La mayor parte de la oposición a los análisis fundamentales yace en sus cálculos complejos y la manera imprecise en que los factores se relacionan. La evaluación de factores es subjetiva y pueden variar significativamente entre los analistas.

Además, como con cualquier dato, los análisis fundamentales no pueden anticipar valores extremos y eventos actuales como la pandemia del COVID-19. También, ignora ampliamente el ciclo natural de los mercados, que es la consideración principal en los análisis técnicos.

La ventaja principal de los análisis fundamentales es que proporcionan una correlación entre todas las cifras financieras y el valor actual del stock o acción. Al tener en consideración los factores fundamentales que afectan al precio de un valor, obtendrá una idea clara sobre si el stock está sobrevalorado o infravalorado.

Desde ese punto, invertir simplemente se basa en decidir si está cómodo con la magnitud de la diferencia entre el valor real y el valor potencial. Naturalmente, las buenas evaluaciones pueden colocar a muchas compañías en un área gris intermedia.

Recuerde, esto no significa que su análisis haya sido en vano – de hecho, seguir el progreso de estos “valores grises”, le permitirá identificar factores importantes que tal vez usted, e incluso analistas expertos podrían haber pasado por alto.

Invertir de manera inteligente se basa totalmente en utilizar correctamente la información.