Análisis técnicos

El sueño de todo inversor es ser capaz de predecir el mercado. Ya existe un modo y se denomina análisis de datos. Existen dos categorías de análisis de datos: los análisis fundamentales y los técnicos.

La base de los análisis fundamentales es, como es de esperar, los fundamentos de una inversión. Esto puede incluir el sentimiento del mercado, indicadores económicos y los informes de ganancias de las compañías. Los análisis técnicos por otro lado utilizan las tendencias históricas para predecir cómo rendirá una inversión en el futuro. Aquí, LiquidityX va a llevar a cabo un estudio en profundidad de los análisis técnicos.

Comprender los análisis técnicos

Los analistas ya sabes que el rendimiento económico es cíclico por naturaleza. Asumiendo un periodo amplio de tiempo, el valor de una materia prima individual, acción, mercado o economía sigue un patrón general de subidas y bajadas. Existen variaciones causadas por una gran variedad de factores, pero ciertas tendencias emergen a largo plazo.

Los análisis técnicos intentan descifrar estos patrones para predecir cuando ocurrirá la subida o la bajada. Con el análisis técnico correcto, puede decidir adecuadamente cuándo entrar o salir del mercado.

La crítica herramienta de los análisis técnicos es un gráfico que hace un seguimiento de un precio o valor determinado, Se distingue por su estructura y color únicos.

Las áreas verdes indican un aumento en el valor mientras que los segmentos rojos significan un descenso. Cada sección roja o verde se crea con una línea gruesa denominada vela. Las velas muestran el rango entre el precio de apertura y el de cierre. Por encima y debajo de cada vela se traza una línea más fina denominada mecha. Esta mecha muestra el rango entre el precio más alto y más bajo en ese periodo.

Para un principiante, un gráfico de análisis técnico puede parecer simplemente una serie de movimientos aleatorios. Sin embargo, cuando se empareja con la información del mundo real como la hora del día, semana o año y los eventos actuales, ese patrón empieza a emerger. Algunos de esos patrones pueden detectarse rápidamente mientras que otros solo se desvelan por programas informáticos especializados.

Pero no es suficiente extraer un patrón desde el gráfico. Una hipótesis válida solo puede formarse después de que la teoría de la subida y/o descenso pueda aplicarse a muchos, si no todos, los movimientos previos del precio. Para decidir si una teoría puede ser aplicable universal o ampliamente, utilizamos una “prueba de seguridad”.

Las pruebas de seguridad o respaldo demuestran una teoría propuesta frente a los datos reales. Por ejemplo, un operador podría sugerir que el precio del USD se debilita frente al Euro cada viernes antes de que los mercados de Forex cierren. Una prueba de seguridad analizará las cifras semanales del USD/EUR lo más lejos posible y verificará o descartará esta hipótesis.

Si la prueba de seguridad confirma la teoría, una compañía bursátil podría automatizar sus operaciones según los indicadores verificados. Utilizando el ejemplo interior, podrían establecer un calendario para comprar USD los viernes y venderlo por EUR antes del viernes siguiente.

¿Cuál es la base de los análisis técnicos?

El famoso índice Dow Jones Industrial (DJIA) fue fundado y nombrado así por el pionero de los análisis técnicos, Charles Dow (1851-1902). Él estableció lo que hoy conocemos como la Teoría Dow, que determina que el precio de cualquier materia prima o valor se guía por tres (3) principios:

Medias

Independientemente de las fluctuaciones, el valor medio es el reflejo de todos los factores que le afectan.

Tendencias

Una tendencia emerge cuando existe un movimiento consistente en una dirección en particular, al alza o la baja. Consiste en tres (3) partes:

• Principal – El punto máximo de aumento o descenso.
• Secundaria – Una corrección del movimiento principal, este es un cambio de dirección generalmente a la mitad, aunque generalmente en un rango de un tercio o dos tercios.
• Menor – Fluctuaciones pequeñas del movimiento secundario.

Fases

Las tendencias principales poseen tres (3) fases distintivas:

• Acumulación – Los inversores perceptivos identifican una tendencia y entran en el mercado.
• Participación pública – La tendencia se vuelve popular y un gran número de operadores entran en el mercado.
• Distribución – La adopción más amplia de la tendencia que es seguida de un aumento enorme del volumen bursátil.

¿Cómo se utiliza el análisis técnico?

El reconocimiento con antelación de una tendencia es crucial para el éxito de un análisis técnico. El periodo no importa, puede ser un indicador del cambio de precios que ocurre diariamente o fluctuaciones durante el curso del año.

Un operador que reconoce correctamente una tendencia a medida que comienza, puede invertir en valores, futuros o CFD (Contratos por diferencia) con una inversión pequeña y maximizar los beneficios saliendo antes de que la tendencia cambie.

Los análisis técnicos también pueden utilizarse para compensar las pérdidas. Por ejemplo, consideremos que un inversor ha comprador un valor que ha caído y ha entrado en pérdidas.

Si el análisis técnico muestra que la tendencia a la baja continuará durante otros 3 meses, puede invertir en un CFD en esa posición. Si el análisis es correcto, se beneficiará de la caída del precio del valor. Como consecuencia, cuando la tendencia cambie de dirección en 3 meses, puede vender el stock y beneficiarse también.

Análisis técnico frente a análisis fundamental

Hemos explicado en la primera sección que los análisis técnicos se guían por las tendencias mientras que los análisis fundamentales giran en torno de la compañía, la industria y los fundamentos del mercado.

Un inversor que utilice los análisis fundamentales no se fija en conjuntos de grandes datos de movimientos en los mercados. Se centran principalmente en el “aquí y ahora” que poseen un impacto directo en el valor. Utilizan esta información para decidir si el valor va a subir o bajar.

En este sentido, podría ser posible que los análisis fundamentales y los técnicos lleguen a conclusiones diametralmente opuestas.

Por ejemplo, los análisis técnicos pueden indicar que el valor de un stock está en el inicio de una tendencia a la baja debido al momento del año. Por otro lado, los análisis fundamentales se fijarán más en la llegada de un nuevo director ejecutivo a la firma, en el lanzamiento de nuevos productos y concesiones del gobierno como indicativo de una presión al alza en el precio del valor.

El mejor enfoque para invertir es no ver ambos análisis como contrapuestos, sino complementarios.

Ventajas y desventajas

La ventaja más importante de los análisis técnicos es el primer principio de la Teoría Dow según la cual las medias son clave. Independientemente de fluctuaciones menores, el valor medio de cualquier variable a lo largo de un periodo. Si su análisis técnico identifica correctamente una tendencia, puede generar beneficios de manera instantánea, así como a largo plazo.

La desventaja más obvia de los análisis técnicos es la incertidumbre. Simplemente no existe una fórmula para identificar una tendencia; incluso los movimientos de mercado que se ajustan al pie de la letra a tendencias históricas son susceptibles a la imprevisibilidad. En otras palabras, si sus análisis técnicos identifican una tendencia equivocada, entonces lo más seguro es que se produzca una pérdida.

Un ejemplo perfecto es la pandemia del COVID-19 de 2020; ha descompensado por completo todas las proyecciones aceptadas por un amplio margen.

En LiquidityX, entendemos la fortaleza y la debilidad de los análisis técnicos, algo que consideramos en nuestras decisiones de inversión.