Apalancamiento y margen

Para operar satisfactoriamente a largo plazo, los inversores deben familiarizarse con los términos básicos y conceptos en el campo bursátil. Dos de los términos más comunes e importantes son el apalancamiento y el margen.

En este artículo, LiquidityX le presenta los conceptos de margen y apalancamiento.

¿Qué es el apalancamiento?

La palabra “apalancamiento” procede de la palabra “palanca”. Una palanca es un instrumento mecánico que le permite levantar o mover objetos muy pesados aplicando poca fuerza. Del mismo modo, el apalancamiento proporciona a los inversores la capacidad de controlar una gran inversión con un depósito pequeño.

En esencia, el apalancamiento es capital prestado por parte del bróker a usted, el inversor. El factor por el que su exposición (el valor real de la posición que asume) se compara con su depósito es la ratio del apalancamiento. Dicha ratio varía pero lo más frecuente es un factor de 2, 5, 10 o 20. Depende del derivado operado, el tipo de cuenta que tenga y la posición que asuma.

Dependiendo de la plataforma bursátil electrónica y del bróker, podría existir una comisión cargada por la gestión del apalancamiento y la operación. También existe un spread que se aplica a tales inversiones. El spread es la diferencia entre el precio del mercado y el precio que se le carga. Algunos brókeres sustituyen las comisiones con un spread fijo.

El apalancamiento es una función universal de las operaciones con CFD (Contratos por diferencia). Aunque le proporciona una exposición al mercado sin precedentes, un CFD también magnifica el riesgo y la recompense por el mismo margen. Recuerde, el apalancamiento es el depósito inicial requerido para colocar una posición en el mercado, no obstante, usted es responsable de la cantidad completa de la exposición si el mercado se mueve en la dirección equivocada.

¿Qué es el margen?

El depósito inicial que le proporciona el apalancamiento se denomina margen. El margen varía por cada instrumento que opera.

Por ejemplo, digamos que tiene $1,000 en su cuenta bursátil. Puede comprar CFD en el USD/EUR con un margen de $700 y utilizar el resto, $300, como margen para un CFD en un valor que cotizada en la Bolsa de Nueva York.

(Por favor, tenga en cuenta que hemos eliminado las comisiones, spreads y otras cuotas de este cálculo para una mayor simplicidad).

Las ventajas del margen y el apalancamiento

El margen y el apalancamiento son herramientas poderosas que, si se utilizan con cuidado y entendimiento, permiten a los inversores pequeños obtener rembolsos masivos en sus inversiones.

Naturalmente, el primer objetivo es magnificar los beneficios. Con el apalancamiento, los inversores adoptan posiciones que son varias veces mayores del valor de su depósito inicial. Si el precio se mueve en una dirección favorable, la ganancia es equivalente a lo que hubieran obtenido al invertir la cantidad completa.

Las operaciones apalancadas permiten un engranaje más amplio. Un inversor que puede colocar pequeñas cantidades en operaciones apalancadas individuales gana la capacidad de operar más a menudo y más ampliamente de lo que en condiciones normales podrían.

Las desventajas del margen y el apalancamiento

Aunque el inmenso atractivo de utilizar el apalancamiento es el potencial para magnificar el beneficio, los productos apalancados también traen ciertos peligros.

Un efecto secundario muy común del apalancamiento es que los requisitos de un depósito pequeño inicial proporcionan a los inversores un cierto halo de seguridad. Esto los tienta para que inviertan en exceso y sobrepasen sus umbrales de responsabilidad.

Recuerde, los movimientos de los precios en la dirección equivocada magnificarán las pérdidas. Mientras que su margen podría ser pequeño, la exposición es la misma que si hubiera invertido la cantidad completa. Esto podría llevar a un ajuste de margen, que ocurre cuando las pérdidas exceden un límite predeterminado por su bróker.

El pago se activa inmediatamente en un ajuste de margen e incluso tal vez tenga que retirar dinero de inversiones rentables para evitar el impago.

Los inversores que han operador en los mercados de acciones probablemente perderán sus privilegios como accionistas cuando operan con productos apalancados. Además, los dividendos, que, de otro modo, benefician a los inversores trabajarán en contra si ha asumido una posición en corto para un valor en particular.

Tenga siempre en mente que puede haber cuotas y cargos asociados con los productos apalancados que tal vez no se haya encontrado en otras inversiones. Los cargos por refinanciación, depósitos de seguridad, spreads mayores de oferta-demanda e intereses en el margen pueden disminuir sus beneficios.