CFD-handel

Een Contract for Difference (CFD) is een handelsmethode met lage kosten voor zowel beginnende als ervaren beleggers. Het kan handelen in de waarde van een aandeel op de beurs, grondstof of index, inclusief edelmetalen en zelfs cryptovaluta.

Omdat hun waarde is afgeleid van de waarde van die activa, is een CFD een ‘derivaat’. CFD’s zijn papierloos, snel en karakteristiek eenvoudig te beheren, allemaal factoren die aanzienlijk bijdragen aan hun groeiende populariteit. Alle transacties zijn puur contractueel en er is geen fysieke levering van enig product.

Hoe werken CFD’s?

CFD’s zijn een vrij verkrijgbaar product, wat betekent dat ze op geen enkele beurs genoteerd zijn. In plaats daarvan handelen handelaren en beleggers rechtstreeks met elkaar, ook al is geen van beiden eigenaar van het activum.

Op dezelfde manier voorspelt een belegger of de waarde van een activum zal stijgen of dalen in een bepaalde periode, en de CFD-aanbieder accepteert de ‘verandering’ voor een overeengekomen waarde. U ruilt de waarde van het koersverschil tussen openen en sluiten van de handelsperiode.

Wat bijvoorbeeld CFD’s onderscheidt van een gewone aandelenaankoop, is dat u niet de volledige koers vooraf betaalt. In plaats daarvan hoeft u slechts tussen de 1% en 5% op uw CFD-handelsrekening te hebben. De rest van de waarde wordt aan u ‘uitgeleend’ door de CFD-firma.

Het ‘uitgeleende’ kapitaal geeft beleggers de vrijheid om te speculeren op een veel breder scala aan onderliggende activa, dan anders mogelijk zou zijn. Het bedrag dat een bedrijf u doorstuurt, is meestal evenredig met het bedrag dat u op uw handelsrekening hebt gestort.

Basis CFD-terminologie

Om CFD’s beter te begrijpen voordat u ze aan uw portefeuille toevoegt, moet u enkele algemene, veelgebruikte termen leren:

• Longpositie – Dit is wanneer u een actief koopt in de verwachting dat de waarde ervan zal stijgen gedurende de looptijd van het contract. Lange transacties ontlenen hun naam aan het feit dat ze over het algemeen voor een langere periode worden aangehouden, variërend van een maand tot meer dan een jaar.
• Shortpositie – Natuurlijk is een shortpositie het tegenovergestelde van de longpositie; hier verwacht een belegger dat de waarde van de onderliggende waarde zal dalen. Shorttransacties kunnen vaak worden gebruikt op hetzelfde activum als de belegger een longpositie heeft, waardoor hij winst kan maken bij waardedalingen op korte termijn. Een korte transactie kan worden gehouden voor perioden van slechts een minuut.
• Onderliggend actief – De koers van een CFD die is verkregen uit een fysiek activum op de markt en er nauw mee verbonden is.
  Blootstelling – Dit verwijst naar de werkelijke waarde van uw transactie, ongeacht het bedrag dat u op uw CFD-handelsrekening heeft. Bijv. als uw handelaar u een CFD kan geven ter waarde van $ 5.000 tegen 5% van zijn waarde, d.w.z. slechts $ 250. Uw blootstelling is nog steeds $ 5.000 en u bent aansprakelijk voor het volledige bedrag.
• Spread – Niet alle CFD-handelaren brengen commissies in rekening, maar verdienen door het verschil tussen de werkelijke waarde van een onderliggend activum en de waarde die aan klanten wordt aangeboden. Een longpositie-CFD voor een aandeel dat momenteel wordt gewaardeerd op $ 10, kan bijvoorbeeld worden aangeboden voor $ 10,20, dus de waarde ervan zou boven $ 10,20 moeten stijgen om de klant te laten profiteren van de longpositie.

Hefboomwerking en marge bij CFD-handel

Een groot deel van de aantrekkingskracht die CFD’s hebben, is dat ze een kleine kapitaalinvestering vereisen in vergelijking met de werkelijke waarde (blootstelling). Het stelt kleinere beleggers in staat te handelen in onderliggende activa die normaal buiten hun bereik zouden liggen. Dit staat bekend als leverage of handelen op marge.

Een typische aandelen- en effectenrekening geeft beleggers doorgaans een hefboomwerking van 2: 1, wat betekent dat u 50% van de blootstellingswaarde op uw handelsrekening moet hebben. Een CFD-handelsrekening daarentegen geeft u een hefboomwerking in de regio van 20: 1, wat slechts 5% van de totale blootstellingswaarde is.

Als u bijvoorbeeld een effectenrekening heeft bij een traditionele makelaar en u wilt 1.000 aandelen kopen van een aandeel met een waarde van $ 10, dan moet u ten minste $ 5.000 (50% van 1.000 x $ 10) op die rekening hebben staan. Als u nu 1.000 contracten van een CFD ter waarde van $ 10 koopt bij een typische CFD-handelaar, heeft u misschien slechts $ 500 (5% van 1.000 x $ 10) op uw rekening nodig.

Dus hoewel de blootstelling (en uw aansprakelijkheid) in beide gevallen $ 10.000 is, kunt u die positie voor veel minder innemen in het geval van een CFD. U heeft recht op uw winst of uw verlies alsof u deze 100% vooraf had gekocht.

Als de belegging niet in uw voordeel uitpakt, neemt de CFD-handelaar contact met u op om het verschil goed te maken. Dit staat bekend als een ‘margin call’. Het verwijst naar het bedrag dat u op uw CFD-handelsrekening moet storten om de verliezen te dragen.

Voor-en nadelen

Zoals bij elk product in uw portefeuille, zijn er voor- en nadelen bij CFD’s. Als u ze begrijpt, kunt u betere beslissingen nemen voordat u zich op de markt begeeft.

Voordelen van CFD’s

• Bereik – De mogelijkheid om hoogwaardige onderliggende activa te verhandelen voor een kleine inleg.
• Kosten – Er wordt doorgaans geen commissie berekend over een CFD-transactie.
• Snelheid – Een CFD-contract wordt onmiddellijk geactiveerd wanneer u de offerte van de handelaar accepteert.
• Toegankelijkheid – CFD’s zijn 24 uur per dag beschikbaar met een online platform zoals LiquidityX.

Nadelen van CFD’s

• Risico –  De geringe waarde van de uitgave kan beleggers verleiden om onnodig risico te nemen.
• Input – Investeren in aandelen via CFD’s sluit aandeelhoudersrechten uit, zoals deelname aan de AVA.
• Kosten – Sommige CFD’s maken aan het einde van elke handelsdag vasthoudkosten.

LiquidityX USP

LiquidityX is een online handelsplatform waarmee u in CFD’s kunt handelen met onderliggende activa van over de hele wereld. Onze lage vergoedingen en kosten, evenals onze nauwe spreads, geven u de mogelijkheid om te handelen met een concurrerende makelaar.